导读:职业年金已被多家基金公司提升到战略高度,尤其是一些财力雄厚的大省份、大区域更成为基金公司必争之地。  本报记者李洁雪深圳报道  职业年金受托人评选工作有新进展。  12月24日,辽宁省机关事业单位职业年金管理计划受托人评选结果对外公示,中国人寿(601628)等9家机构入选成为计划受托人,另有3家机构成为计划受托人候选机构。  按照计划,辽宁省职业年金基金管理机构评选委员会办公室接下来将很快展开托管行和投管人评选,各家基金公司也在为招标工作进行积极准备。  作为机构业务今年乃至未来重要的增量资金之一,职业年金被多家基金公司提升到战略高度,尤其是一些财力雄厚的大省份、大区域更成为基金公司必争之地。  12月25日,有受访公募人士表示,公司在职业年金方面已经中标6个组合,随着各省积极推进职业年金实施工作,公司对职业年金领域扩大业务的动力将继续加强。  多地快速推进  辽宁省人力资源和社会保障厅网站2018年12月24日公告显示,辽宁省机关事业单位职业年金管理计划受托人评选结果出炉。  其中,中国人寿养老保险股份有限公司、平安养老保险股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、太平养老保险股份有限公司、泰康养老保险股份有限公司、长江养老保险股份有限公司、建信养老金管理有限责任公司、招商银行股份有限公司、中国银行股份有限公司等9家机构,成为辽宁省机关事业单位职业年金计划受托人。  此外,中国人民养老保险有限责任公司、中国农业银行股份有限公司、中信信托有限责任公司,则成为辽宁省机关事业单位职业年金计划受托人候补机构。受托人将根据职业年金基金归集情况,陆续参与职业年金计划。  此前,辽宁省人力资源和社会保障厅网站于12月6日发布公告称,辽宁省职业年金受托人在具备企业年金基金受托管理资格的机构中评选产生,参评机构需提交材料至辽宁省职业年金基金管理机构评选委员会办公室。12月10日下午停止接受材料之后,评选委员会随即下发标书。  可以看到,从发布评选公告到受托人名单出炉,仅短短两周。足见当前各省份在推进职业年金相关工作实施进程之快。  12月25日,沪上一位基金公司年金业务人士向21世纪经济报道记者指出,“不同省份确认受托人、托管人、投管人的时间进程存在差异,这主要还是看各省自身安排,但近期普遍都推进非常快。”  近期,各地职业年金制度建设的各项工作确实在迅速推进。  12月10日,新疆机关事业职业年金管理联合组发布了职业年金计划受托人与托管人、投资管理人匹配结果的通知,18家投资管理人合计获得36个投资组合,易方达、招商、工银瑞信、南方、富国等多家公募榜上有名。这也是首个省级职业年金投资管理评选结果的揭晓。  12月7日,福建省职业年金基金管理机构评选委员会向各法人受托机构下发了《福建省职业年金计划法人受托机构评选邀请函》,开启了受托人招标工作。  山东省机关事业单位职业年金托管人评选结果于11月27日出炉,工商银行、建设银行、中国银行、农业银行等8家银行入选成为托管人,民生银行、中信银行进入托管人候补机构名单。  此外,上海、江西等地的职业年金建设工作也有新进展。可以预期,接下来,将有更多省份加速职业年金各项工作的开展。  基金公司发力布局  各地职业年金建设加速推进,基金公司在这一业务领域的竞争日益激烈。  “基本只要哪个省份放标我们就肯定会去投标。”12月25日,一位基金公司年金业务人士向记者直言,“现在业务竞争太激烈了,任何机会都需要争取。”  实际上,上述人士所在公募今年来在养老金业务方面收获颇丰,在全国社保与基本养老金、企业年金、职业年金和基本养老金方面均有中标,其中企业年金新中标14个项目,而职业年金方面中标央保、新疆6个组合。即便如此,该公司丝毫不敢松懈,对于新开放的招标项目,目前该公司也在积极争取中。  同日,另一家大型基金公司养老金业务人士向记者表示,基金公司加大对职业年金业务的布局主要有两方面原因。  第一,企业年金发展已经基本进入瓶颈,不仅扩展新增业务较难,甚至有少数企业因企业经营问题暂停企业年金缴费。而职业年金属于强制实施,未来前景广阔,发展潜力巨大。这种情况下,基金公司倾向于将资源投入到拓展更有潜力的职业年金业务之上。  第二,职业年金相关政策不断完善推进了其投资运营工作,基金公司开展这项业务的阻力减少。同时,基金公司已具有养老金业务管理经验,拓展职业年金业务顺其自然。  公开数据显示,截至今年二季末,企业年金积累基金13686.05亿元,相比2017年末增长6.26%,参加职工数2342.33万人,较去年底增长不到1%。  上述人士认为,随着投资运营产生收益,未来职业年金规模同样有望达到万亿级别。  目前,对于职业年金的资金规模,暂未有官方的统计数据。  据招商策略团队此前的测算,职业年金目前实账积累的规模约7488亿元,未来每年新增规模约1870亿元。参考企业年金投资状况,假设职业年金的股票投资比例为7%~10%,则目前的存量规模给A股带来增量资金约520亿~750亿元,未来每年带来增量资金约130亿~190亿元。  业内预期,随着各地托管人的确立,这部分长线资金有望加速入市,优化A股的投资者结构。  不过,亦有声音强调,职业年金入市的时间与规模取决于资金归集的速度和实际投入A股市场的比例,对A股产生影响的过程也将是逐步而缓慢的。

“中央国家机关职业年金率先进入投资运作阶段,不仅将对A股市场起到积极影响,也将对各地方省市的职业年金基金运作有参考价值和借鉴意义。”
继基本养老保险、社保基金和企业年金之后,又一重要的长线资金开始市场化运作。
近日,中央国家机关事业单位职业年金首笔资金到账,并正式开始投资运作。
“中央国家机关职业年金率先进入投资运作阶段,不仅将对A股市场起到积极影响,也将对各地方省市的职业年金基金运作有参考价值和借鉴意义。”有业内人士对《国际金融报》记者表示。
国寿养老担任受托人
2月27日,中央国家机关及所属事业单位职业年金计划第一笔缴费,划入壹号计划受托财产账户,该账户由中国人寿养老保险股份有限公司担任受托人。
“该笔资金已通过购买养老金产品的方式进行运作管理。”国寿养老相关人士对《国际金融报》记者透露。
那么,具体投资哪些养老金产品呢?
根据人社部、财政部联合印发的《职业年金基金管理暂行办法》,职业年金基金仅限于境内投资,且投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老产品的比例合计不得高于投资组合委托资产净值的30%。
据上述国寿养老相关人士介绍,该笔资金采用受托直投的方式进行运作管理,即由受托人国寿养老直接进行投资管理,而不是由受托人委托其他投资管理人进行投资管理。
受托直投是企业年金和职业年金投资运作的一种方式。它是指受托人根据企业年金和职业年金计划受托管理合同约定,直接将基金财产投资于一个或多个养老金产品。
一般来讲,委托方对受托直投占比有要求。例如,2018年12月,宁夏自治区发布《宁夏回族自治区职业年金基金管理及投资运营实施办法》要求受托直投的规模不得超过受托财产总额的10%。
不过,对于中央国家机关事业单位的到账资金规模,上述国寿养老相关人士表示不方便透露。据业内人士推测,首笔资金规模并不会太大。
增量资金入市
中国的养老保障体系由三支柱构成:基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老保险。永利皇宫的网站 1
目前,基本养老保险、社保基金和企业年金均已入市投资。不难预测,未来,随着基金资金陆续到账启动投资,职业年金入市也将开启。
那么,职业年金入市将带来多少增量资金呢?
招商证券在去年11月份的研究报告中指出,根据公开资料,我国事业单位在职人员大约4000万人,政府机关覆盖员工大约1000万人。如果按照每人月均3000元的工资计算,2014年至2018年4年时间,职业年金实账积累的规模约7488
亿元,未来每年的新增规模约1870亿元。
就其投资股市的比例而言,招商证券表示,可以参考企业年金目前的投资情况。“预计职业年金入市后的初始投资比例不会太高,假设为
7%至10%,则目前的存量规模给A股带来增量资金约520亿至750亿元。未来每年带来增量资金约130亿至190
亿元”。
中国社科院金融所保险与社会保障研究室副主任王向楠对《国际金融报》记者说,“因为要保障参与者的养老待遇,职业年金投资应该参考社保基金、企业年金、基本养老保险基金的长期稳健投资风格,以保值增值为主要投资目标。”
王向楠同时提醒,受托人要引导大家合理预期投资回报率,不要将职业年金的投资收益与对冲基金、高度进取型的公募基金等相比。
“此外,职业年金投资没有社保基金投资的某些信息优势,所以对标社保基金权益投资的收益率,同样会有很大压力。而对标企业年金的投资收益更合理,参照企业年金,预计年化收益率大概在6%左右。”王向楠称。
职业年金推进路线 自2015年以来,职业年金的管理运作一直在稳步推进。
根据2015年3月发布的《国务院办公厅关于印发机关事业单位职业年金办法的通知》,职业年金指的是机关事业单位及其工作人员在参加机关事业大内基本养老保险的基础上,建立的补充养老保险制度。它既不是社会保险,也不是商业保险,而是一项单位福利制度。
且职业年金由单位和职工共同承担,其中单位缴纳比例为工资总额的8%,个人缴纳比例为工资的4%。从2014年10月1日开始实施,具有一定的强制性。
2017年开始,各地进入职业年金基金受托人、托管人和投管人的招标阶段。 2017
年12月,新疆维吾尔自治区人力资源和社会保障厅官网公布了入选当地社会保险管理局新建职业年金计划的法人受托机构名单,成为全国首个敲定法人受托机构的职业年金计划。
2018年6月,山东人力资源和社会保障厅公示了山东省机关事业单位职业年金计划受托机构。
2018年7月,人社部发布中央国家机关事业单位职业年金受托人评选结果。
2018年8月,中央国家机关事业单位的托管人评选结果公布。
2018年9月,新疆维吾尔自治区职业年金基金的托管人评选结果也公布。
2018年10月31日,中央国家机关事业单位职业年金投资管理人选拔结果公布,共19家机构获得职业年金管理人资格。
2019年1月18日,上海市职业年金受托机构评选结果出炉。
2019年1月23日,福建省职业年金计划法人受托机构评选结果揭晓。
2019年1月28日,安徽省职业年金受托机构评选结果公示,同日河南省职业年金托管机构评选结果揭晓。

相关文章